2022年，中國(guó)新能源汽車和鋰電儲(chǔ)能市場(chǎng)保持高景氣度，帶動(dòng)鋰電材料出貨大幅增長(zhǎng)。

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，1-11月，國(guó)內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷分別完成625.3萬(wàn)輛和606.7萬(wàn)輛，同比均增長(zhǎng)1倍，市場(chǎng)占有率達(dá)到25%。

GGII預(yù)計(jì)2022年國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量將超過(guò)670萬(wàn)輛；預(yù)計(jì)2023年中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)銷量將超900萬(wàn)輛。2022年中國(guó)鋰電池出貨預(yù)計(jì)增速超100%，動(dòng)力電池出貨預(yù)計(jì)超110%，儲(chǔ)能鋰電池出貨增速超150%。

鋰電池出貨大幅增長(zhǎng)帶動(dòng)四大主材以及六氟磷酸鋰、VC、PVDF、銅箔等其它鋰電材料出現(xiàn)不同程度的出貨增長(zhǎng)，但出貨增速有所放緩。

值得注意的是，盡管出貨量保持增長(zhǎng)，但由于各類鋰電材料的產(chǎn)能在2021-2022年快速擴(kuò)充和釋放，導(dǎo)致大部分鋰電材料的供需關(guān)系從去年的供不應(yīng)求轉(zhuǎn)變至今年的供需平衡，部分材料領(lǐng)域甚至已經(jīng)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩，進(jìn)而帶動(dòng)相關(guān)鋰電材料的價(jià)格從高位大幅回落。

2021年，中國(guó)LFP材料出貨量約48萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)約250%；2022上半年，國(guó)內(nèi)LFP材料出貨量已達(dá)44.5萬(wàn)噸，已經(jīng)接近去年全年出貨量，同比增長(zhǎng)130%，預(yù)計(jì)全年出貨量將超110萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)超140%。

2021年，國(guó)內(nèi)三元材料出貨約43萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2022年出貨量將超65萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)超50%。

盡管三元材料在國(guó)內(nèi)的部分市場(chǎng)受到LFP材料擠壓，但其在高端市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)依然明顯，尤其是在海外市場(chǎng)。2022年，國(guó)內(nèi)頭部三元材料企業(yè)的高鎳正極材料出口量同比大幅增長(zhǎng)，在國(guó)際市場(chǎng)的占比快速提升。

從市場(chǎng)占比來(lái)看，2022年LFP材料在正極材料中的出貨占比將接近60%，預(yù)計(jì)到2025年LFP材料出貨量將較2021年增長(zhǎng)5倍，帶動(dòng)LFP材料出貨占比進(jìn)一步提升。

在負(fù)極材料領(lǐng)域，2021年國(guó)內(nèi)負(fù)極材料出貨量約72萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)95%。受動(dòng)力電池出貨量大幅增長(zhǎng)帶動(dòng)，人造石墨市場(chǎng)占比進(jìn)一步上升，超過(guò)82%，但增速有所放緩，主要原因是產(chǎn)能不足。

在電解液領(lǐng)域，2021年中國(guó)電解液出貨約50萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)約100%。其中，受六氟磷酸鋰、添加劑VC等原材料供應(yīng)不足掣肘和價(jià)格暴漲影響，導(dǎo)致電解液價(jià)格大幅上升。

2022上半年，中國(guó)電解液出貨33萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)63%；預(yù)計(jì)全年電解液出貨量將超80萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)超60%。

整體來(lái)看，2022年國(guó)內(nèi)四大主材整體出貨量仍保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，出貨增速在60%以上，但出貨增速較去年有所放緩，且小于電池出貨增速。原因是前期市場(chǎng)需求增速較快帶動(dòng)鋰電材料出貨大幅增長(zhǎng)，基數(shù)增大之后整體出貨增速有所回落。

GGII預(yù)計(jì)到2023年，國(guó)內(nèi)鋰電池市場(chǎng)出貨量將超過(guò)1TWh，其中動(dòng)力電池出貨有望超800GWh，儲(chǔ)能電池出貨將超180GWh，進(jìn)而帶動(dòng)鋰電四大材料整體出貨量進(jìn)一步提升。

2021年，新能源汽車和鋰電儲(chǔ)能市場(chǎng)爆發(fā)式增長(zhǎng)帶動(dòng)鋰電池出貨量大幅增長(zhǎng)，進(jìn)而對(duì)上游各類鋰電材料產(chǎn)生強(qiáng)勁需求，鋰電材料環(huán)節(jié)整體處于供應(yīng)緊張、價(jià)格攀升狀態(tài)。

其中，包括碳酸鋰、六氟磷酸鋰、磷酸鐵鋰、磷酸鐵、磷酸一銨、PVDF、VC等鋰電原材料在2021年都出現(xiàn)價(jià)格暴漲，并延續(xù)至2022年。

具體來(lái)看，碳酸鋰、六氟磷酸鋰、PVDF、磷酸鐵鋰等價(jià)格在2021年較2020年底同比增長(zhǎng)分別超750%、420%、400%和350%；石墨化、磷酸鐵、磷酸一銨等原料價(jià)格也有1-2倍的漲幅。

不過(guò)，隨著上游企業(yè)加速擴(kuò)產(chǎn)和新建產(chǎn)能集中釋放，絕大多數(shù)鋰電材料的供需關(guān)系在2022年下半年逐漸趨于平穩(wěn)，價(jià)格進(jìn)入下行通道。

具體來(lái)看，除碳酸鋰之外，包括PVDF、六氟磷酸鋰、VC、銅箔、硫酸鈷等鋰電材料的市場(chǎng)價(jià)格較今年年初大幅回調(diào)。

到今年10月，添加劑VC的市場(chǎng)價(jià)格較今年年初已經(jīng)下降75%；六氟磷酸鋰、PVDF、電解液、硫酸鈷等材料的價(jià)格較年初下降均超40%；負(fù)極材料、隔膜、銅箔等材料的價(jià)格也出現(xiàn)不同幅度的下降。

主要原因是各材料領(lǐng)域在近兩年大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，新增規(guī)劃產(chǎn)能數(shù)量遠(yuǎn)超市場(chǎng)需求總量，大部分材料的供給關(guān)系從此前的供不應(yīng)求轉(zhuǎn)變?yōu)楣┬杵胶?，甚至進(jìn)入產(chǎn)能過(guò)剩階段。

上述材料領(lǐng)域的產(chǎn)能擴(kuò)充普遍呈現(xiàn)出新進(jìn)企業(yè)數(shù)量多、單個(gè)項(xiàng)目產(chǎn)能規(guī)模大、一體化項(xiàng)目為主、新建產(chǎn)能釋放周期集中等特點(diǎn)。

其中，磷酸鐵鋰材料、負(fù)極材料、電解液、六氟磷酸鋰、VC、PVDF、銅箔等鋰電材料目前行業(yè)規(guī)劃總產(chǎn)能分別超1000萬(wàn)噸、1400萬(wàn)噸、600萬(wàn)噸、70萬(wàn)噸、9萬(wàn)噸、20萬(wàn)噸、250萬(wàn)噸，普遍超出2025年市場(chǎng)預(yù)計(jì)需求的2-5倍。

若上述大部分規(guī)劃產(chǎn)能如期釋放，除隔膜和三元材料外，磷酸鐵鋰、負(fù)極材料、電解液、銅箔、VC、六氟磷酸鋰、PVDF等鋰電材料都將面臨大幅過(guò)剩的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。

整體來(lái)看，預(yù)計(jì)到2023年，除鋰礦外，其它鋰電原材料的產(chǎn)能瓶頸將得以解除，供需關(guān)系較為平衡，部分原材料領(lǐng)域?qū)⒊霈F(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩局面，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇。